本周板块表现✿◈◈：上周（2025/09/01-2025/09/05）5个交易日✿◈◈，SW机械设备指数下跌1.37%凯发k8国际✿◈◈，在申万31个一级行业分类中排名第21✿◈◈；同期沪深300指数下跌0.81%✿◈◈。2025年至今表现✿◈◈：SW机械设备指数上涨28.62%✿◈◈，在申万31个一级行业分类中排名第5✿◈◈；同期沪深300指数上涨13.35%✿◈◈。

　　智元✿◈◈、优必选陆续中标白兔糖漫画下载✿◈◈，关注物流垂类应用凯发k8国际✿◈◈。9月2日✿◈◈，智元拟中标湖北人形机器人创新中心订单3102万元✿◈◈。9月2日✿◈◈，星尘智能宣布与上海仙工智能达成人形机器人千台级订单合作✿◈◈，用于工业✿◈◈、制造凯发k8国际✿◈◈、仓储✿◈◈、物流等场景✿◈◈。9月4日✿◈◈，优必选公布已与国内某头部企业签署2.5亿元具身智能人形机器人✿◈◈。随着优必选✿◈◈、智元等企业密集披露订单✿◈◈，人形机器人正从实验室冲向多元场景✿◈◈，其中✿◈◈，物流行业具有非常适合人形机器人作业的场景白兔糖漫画下载✿◈◈。AI模型的加入✿◈◈，人形机器人将会是智能物流系统建设方案的补充✿◈◈，例如货车装卸货环节和窄巷道或狭小空间的物料搬运✿◈◈。我们看好具身机器人在物流领域应用前景✿◈◈，建议关注安徽合力凯发k8国际✿◈◈。

　　三菱重工大幅上调扩产目标✿◈◈，持续看好国内燃机涡轮叶片龙头应流股份✿◈◈。近日✿◈◈，三菱重工CEO宣布✿◈◈，由于更新替换和AIDC用电需求增加✿◈◈，全球燃机需求爆发✿◈◈，三菱计划未来两年将燃机产能翻一倍✿◈◈。相比之前扩产30%的目标大幅提升✿◈◈，这反映了全球燃机需求在持续超预期白兔糖漫画下载✿◈◈。涡轮叶片是燃机核心零部件✿◈◈，价值量占比高✿◈◈，技术壁垒高✿◈◈，行业集中度高✿◈◈。PCC和HWM为全球涡轮叶片头部厂商✿◈◈，由于资产更重凯发k8国际✿◈◈，固定资产周转率低✿◈◈，扩产意愿和节奏显著慢于主机厂✿◈◈。当前三菱重工大幅上调扩产规划白兔糖漫画下载✿◈◈，将进一步加剧涡轮叶片的供给紧缺程度白兔糖漫画下载凯发k8国际✿◈◈。应流股份是国内燃机叶片龙头✿◈◈，经历了长期重资产✿◈◈、重研发投入现已经进入收获期✿◈◈，看好公司未来订单持续高增✿◈◈。

　　8月国内外挖机数据继续保持双增长✿◈◈，长周期工程机械共振持续演绎✿◈◈。根据工程机械工业协会数据✿◈◈，2025年8月销售各类挖掘机16523台✿◈◈，同比增长12.8%✿◈◈。其中国内销量7685台✿◈◈，同比增长14.8%✿◈◈；出口量8838台✿◈◈，同比增长11.1%✿◈◈。从出口数据来看凯发k8国际✿◈◈，根据慧聪工程机械公众号✿◈◈，25H1工程机械282亿美元✿◈◈，同比+9%✿◈◈；其中分地区来看凯发k8国际✿◈◈，一带一路✿◈◈、亚洲✿◈◈、非洲地区增速亮眼✿◈◈，25H1上述三类地区出口额分别达到186.0✿◈◈、122.6白兔糖漫画下载✿◈◈、40.0亿美元✿◈◈，同比+16.73%白兔糖漫画下载✿◈◈、+10.73%✿◈◈、+51.63%✿◈◈。随着下半年欧美地区需求逐渐复苏✿◈◈，板块出口增速有望再上一个台阶✿◈◈。我们继续长周期看好工程机械内外共振的机会✿◈◈，建议关注三一重工✿◈◈、徐工机械✿◈◈、中联重科✿◈◈、恒立液压✿◈◈、柳工✿◈◈。

　　细分行业景气指标✿◈◈：通用机械（持续承压）✿◈◈、工程机械（加速向上）✿◈◈、船舶（下行趋缓）✿◈◈、油服设备（底部企稳）✿◈◈、铁路装备（稳健向上）✿◈◈、燃气轮机（稳健向上）✿◈◈。第三代扁钢生产线✿◈◈。k8凯发国际✿◈◈。凯发k8凯发国际凯发手机app✿◈◈，凯发k8官网首页✿◈◈。凯发手机app✿◈◈。